Como comparar salario pelo ipca

Ao ir ao supermercado, o consumidor consegue ter uma ideia de alguns produtos que subiram de preço e outros que ficaram mais baratos ao longo do mês. Ao deixar o caixa, ele sente no bolso se houve aumento ou queda no preço total da compra. Ao longo dos meses, poderá avaliar se há um aumento sustentado no preço desses itens, que pode vir a consumir uma parte maior do seu rendimento.

Esse acompanhamento é parecido com o que faz o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) ao calcular o IPCA. A diferença é que o IBGE pesquisa milhões de itens que são vendidos em dezenas de milhares de estabelecimentos. O IPCA é, portanto, o índice de variação de preços no comércio como um todo, o índice de inflação.

Além de esclarecer o consumidor sobre a oscilação dos preços, o IPCA é fundamental para que autoridades alterem as políticas monetárias e tomem medidas econômicas com base nas pressões inflacionárias, que estão presentes o tempo todo, em qualquer economia.

Saiba em detalhes o que é o IPCA, como ele é calculado e como influencia a vida das pessoas e instituições.

O que é IPCA?

IPCA é a sigla para Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo e funciona como medidor oficial da inflação. Calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), ele é usado pelo CMN (Conselho Monetário Nacional) como parâmetro para ajustar as metas de inflação, e pelo Copom (Comitê de Política Monetária) para revisar a taxa básica de juros da economia, a Selic.

Apesar de ter sido criado em 1979, apenas a partir dos anos 2000 ele passou a ser usado pelo Banco Central como o índice oficial da inflação.

Para que serve o IPCA?

O IPCA mede a variação de preços de determinados produtos que compõem a cesta de consumo dos brasileiros.

Essa lista de produtos é definida também pelo IBGE por meio da sua Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF), que verifica o que a população tem consumido e quanto é gasto com cada um desses itens. Estão sempre inseridos nessa lista itens como arroz, feijão, passagem de ônibus, material escolar e médico, entre muitos outros, que são serviços e produtos que fazem parte da cultura de consumo do brasileiro.

Além da variação de preços desses itens, o IPCA também mede o peso que cada um deles tem no orçamento das famílias.

Vale dizer que, apesar de ser o indicador oficial para medir a oscilação dos preços, o IPCA não é o único índice que faz isso. O IGP-M também faz isso.

O índice tem como principal objetivo apontar a variação do custo de vida médio de famílias de todo o Brasil que têm renda mensal de 1 a 40 salários mínimos.

Como o IPCA é calculado?

A primeira etapa para a definição do IPCA é a pesquisa de preços, realizada todo mês pelo IBGE em estabelecimentos comerciais, domicílios e concessionárias de serviços públicos. A pesquisa de preços é realizada todos os dias e apenas o valor à vista dos itens é contemplado.

Ao realizar a pesquisa de preços, o IBGE não avalia todos os mais de 5.500 municípios do país, algo que seria muito difícil de realizar e estatisticamente pouco útil. Ele concentra a pesquisa nas principais áreas urbanas do país. Nessas regiões, faz o levantamento de cerca de 400 mil preços ao longo do mês, em algo próximo a 30 mil estabelecimentos. Esse processo é repetido todos os meses para que possa ser feito o comparativo.

Assim que é concluída a pesquisa de preços em cada região, os índices são agregados e passam a compor o índice nacional. Porém, o cálculo que é feito para definir o IPCA dá pesos diferentes a cada região. Portanto, há locais que pesam mais sobre o índice de inflação por motivos relacionados ao tamanho da sua população e à relevância econômica da região dentro do país.

Quais produtos e serviços são pesquisados pelo IPCA?

O número de itens avaliados pelo IPCA varia entre 300 e 400 produtos e serviços. A qualidade também muda. Itens voltados para o cuidado de animais de estimação e plataformas de streaming, por exemplo, passaram a compor o índice, enquanto outros abandonaram a lista, como assinaturas de jornal e ternos. Mas alguns itens permanecem e não devem sair tão cedo porque estão na essência da cultura de consumo dos brasileiros, como arroz, feijão, cabeleireiro e barbeiro, leite, algumas espécies de peixe, cortes de carne, serviços médicos e transporte viário.

Esses itens são separados em sete categorias diferentes, cada uma tendo um percentual de participação na composição do índice de preços. Alimentação, por exemplo, detém um quarto do valor total do IPCA e é a categoria que mais influencia no aumento ou na redução dos preços gerais.

Qual a relação do IPCA com o salário?

O IPCA é importante para que as pessoas entendam se o seu poder de compra cresce, diminui ou fica estável em relação ao mês ou ano anterior. Se o IPCA sobe 5% ao longo de um ano,  mas o rendimento do trabalhador cresce apenas 3%, o poder de compra será corroído, ou seja, o cidadão está empobrecendo.

Por isso, o salário mínimo deve crescer acima da inflação para que haja um ganho real no poder de compra de quem recebe salários ou benefícios atrelados ao valor do salário mínimo. Caso contrário, haverá uma estagnação ou perda de poder de compra.

O que faz o IPCA subir ou descer?

São alguns os motivos que afetam o índice de preços. De início, é necessário levar em conta a lei da oferta e da procura e seu impacto sobre os preços. Em geral, o produto sobe de preço se a procura aumenta e a oferta desse mesmo item permanece igual ou diminui. O contrário também é verdadeiro: se a demanda diminui ou fica estável e a oferta de produtos cresce, é de se esperar que o preço diminua.

O resultado das safras, por exemplo, pode reduzir ou aumentar o valor dos alimentos com base na lei da oferta e da procura. Se a safra for farta, o produtor pode vender a um preço menor e jogar a inflação para baixo. Mas em caso de perdas na lavoura por causa do clima ou qualquer outro motivo, os preços tendem a aumentar porque o agricultor terá menos produtos para vender diante da mesma necessidade da população.

Além disso, o preço do dólar também é importante. Muito do que o brasileiro consome é importado pelo país e pago pelos distribuidores nacionais em dólar. Se a moeda americana encarece, o preço desses produtos sobe.

O preço que o produtor ou comerciante paga para produzir, transportar e vender um produto ao longo de toda a cadeia também impacta o IPCA. Se o empresário nota um aumento no preço para fazer o produto chegar ao consumidor, a tendência é que ele repasse esse valor extra ao cliente, que pagará mais caro.

É importante mencionar que a redução do IPCA não quer dizer que os preços gerais diminuíram, mas que cresceram menos do que no mês anterior. Para haver deflação (queda nos preços), é preciso que o IPCA seja negativo.

O que é IPCA acumulado?

Quando o termo usado é IPCA acumulado, o que está sendo avaliado é o conjunto de preços ao longo de um período específico. Esse indicador é usado para definir não somente o quanto os preços se movimentaram do começo ao final de um mesmo ano, serve também para comparar intervalos aleatórios.

O IPCA acumulado pode ser medido pela Calculadora do Cidadão do Banco Central.

O que é IPCA-15 e IPCA-E?

O IPCA-15 (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15) é uma prévia do IPCA que mede a alteração de preços ao longo de 30 dias, mas usando um período entre dois meses diferentes e consecutivos, como, por exemplo, o final de novembro e o começo de dezembro. A data de início da apuração é dia 16 do mês anterior e a data final é dia 15 do mês de referência.

O IPCA-E (Índice de Preços ao Consumidor Amplo-Especial) usa o mesmo recorte do IPCA-15, pegando como ponto de partida e ponto final o meio do mês de meses consecutivos. A diferença é que o IPCA-E faz esse recorte para um trimestre inteiro. Ele mede, por exemplo, a oscilação dos preços entre o dia 16 de janeiro e o dia 15 de março.

Qual a relação do IPCA com a Selic?

O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) usa o índice de inflação como um dos fatores para operar a sua taxa básica de juros, a Selic. Geralmente, quando a inflação sobe de maneira persistente, refletida pelo IPCA, o Banco Central entende que é hora de intervir nessa pressão sobre os preços, aumentando a Selic.

Como o IPCA impacta os investimentos?

O aumento do IPCA é quase sempre acompanhado do aumento da Selic, que é usada como indexadora de muitos investimentos em renda fixa, como Tesouro Direito, LCIs e LCAs, CDBs, CDIs e alguns fundos de investimento de renda fixa atrelados à inflação. Por isso, o IPCA tem impacto indireto na rentabilidade desses papéis, que se beneficiam de uma inflação crescente.

Também é esperado que os investimentos rendam mais que o IPCA para garantir que estejam mantendo ou ampliando o poder de compra do cidadão.

IPCA é uma sigla para Índice de Preços ao Consumidor Amplo, sendo utilizado pelo Governo Federal e Banco Central para observar as tendências da inflação e taxas de juros. Para entender mais sobre o que é IPCA e como ele impacta diretamente no dia a dia e nos investimentos, continue lendo o artigo a seguir.

O que é IPCA e para que serve?

O IPCA é a abreviação da sigla Índice de Preços ao Consumidor Amplo, e apesar de ter sido criado em 1979, apenas a partir dos anos 2000 passou a ser considerado pelo Banco Central o termômetro oficial da inflação no Brasil. Seu cálculo é realizado todo mês pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), e mede a variação dos preços de um conjunto de produtos e serviços vendidos no comércio nas principais cidades do Brasil, abrangendo cerca de 90% das pessoas que vivem nas áreas urbanas e que têm  renda mensal de 1 a 40 salários mínimos.

Além de ser o indicador da inflação, o Comitê de Política Monetária (Copom) também utiliza para medir a taxa básica de juros da economia, a Selic. Então, o IPCA é o reflexo do aumento ou diminuição dos preços dos produtos no supermercado e a variação de rendimento dos investimentos em renda fixa.

Sobre os produtos e serviços para medir a variação, é definido pelo próprio IBGE por meio da Pesquisa de Orçamento Familiares (POF), que verifica o que a população mais tem consumido e qual é o valor gasto sobre esses itens. Para ter uma ideia, estão sempre inseridos arroz, feijão, passagem de ônibus e material escolar, pois estão no dia a dia do brasileiro. O resultado deste cálculo, indica se na média os preços aumentaram, diminuíram ou se mantiveram estáveis de um mês para o outro.

Como o IPCA é calculado?

A pesquisa de preços é coletada todos os dias nos estabelecimentos comerciais, domicílios, concessionárias de serviços públicos e internet. Como o Brasil tem 5.570 municípios, seria muito difícil realizar a pesquisa em todas elas, então, o IBGE concentra os dados nas principais áreas urbanas do país. Nestas regiões, é feito o levantamento mensalmente de aproximadamente 400 mil preços, em cerca de 30 mil estabelecimentos. Apenas os pagamentos à vista dos itens são utilizados para o cálculo.

Além disso, cada região tem um peso diferente para que seja realizado o cálculo, pois há municípios cujo tamanho da população e relevância econômica são maiores. Os itens também possuem pesos diferentes. 

Atualmente, são 377 produtos e serviços que compõem a pesquisa, entre eles arroz, feijão, carne, transporte, plataformas de streaming, mercado pet, serviços médicos, cabeleireiro e barbeiro, entre outros. Estes itens são separados em 7 categorias. É possível verificar as categorias e os pesos de cada região no site do IBGE.

O IPCA acumulado significa que o conjunto de preços está sendo avaliado ao longo de um período, no caso, 12 meses consecutivos. Normalmente é usado para mensurar o efeito dos preços que se movimentaram nestes meses, além de comparar outros intervalos.

Caso você queira verificar o IPCA acumulado, é possível pela Calculadora do Cidadão do Banco Central. 

Qual a relação do IPCA com o salário?

O IPCA serve para a população entender se o seu poder de compra cresce, diminui ou fica estável em relação ao mês anterior ou nos últimos 12 meses. Por exemplo, se o IPCA sobe 6% ao longo de um ano, porém o rendimento do trabalhador sobe apenas 4%, quer dizer que o brasileiro está empobrecendo, pois seu poder de compra está diminuindo.

É por isso que o salário mínimo precisa crescer acima da inflação, para que o cidadão ganhe poder de compra.

O que faz o IPCA aumentar ou diminuir?

O IPCA costuma oscilar mensalmente, e existem alguns motivos para isso. Primeiramente, os preços de uma economia se ajustam com base na lei da oferta e demanda. Em resumo: se um produto tem muita procura, e a oferta deste item permanece igual ou diminui a disponibilidade, o preço sobe. Caso contrário, se a demanda diminui e a disponibilidade fica alta, o preço tende a cair. 

Além disso, o preço do dólar também é levado em consideração, visto que o brasileiro consome muitos produtos importados. Se a cotação do dólar aumenta, o preço do produto também. Outro indicador é a quantidade de dinheiro em circulação, quando a economia está aquecida, com alto consumo e renda, o IPCA costuma subir.

Vale mencionar que a redução do IPCA não quer significa que os preços gerais diminuíram, mas sim que o crescimento foi menor que no mês anterior. Para ter queda nos preços (deflação), é preciso que o IPCA seja negativo.

Todos os investimentos em renda fixa são impactados pelo IPCA, afinal, para garantir rentabilidade, é preciso que seu investimento no mínimo seja acompanhado pela inflação, e assim manter ou ampliar o poder de compra. Por exemplo, caso a inflação esteja 5% ao ano, e o investimento com retorno seja de 3%, você teria uma rentabilidade negativa. Agora, se o investimento tiver um retorno de 8%, você garantiria o seu poder de compra.

Investimentos que são que são afetados pelo IPCA:

• Tesouro Direto;
• Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA);
• Fundos de Investimento;
• Certificados de Depósito Bancário (CDB);
• Debêntures.
  

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